| Buenas Prácticas > Concurso Internacional > 1996 > http://habitat.aq.upm.es/dubai/96/bp179.html |
Experiencia seleccionada en el Concurso de Buenas Prácticas patrocinado por Dubai en 1996, y catalogada como GOOD.
(
Best Practices Database.)
País/Country: India
Región según Naciones Unidas: Asia (incluidos Irán, Afganistán y Japón)
Región ecológica: Continental
Ámbito de la actuación: Nación
Instituciones: Agencias internacionales, ONG, OBC y sector
privado (incluido el sector informal).
Palabras clave = Inversión de capital. Desarrollo económico.
Financiación. Financiación de la vivienda. Parque de viviendas.
Categorías = Desarrollo económico: fomento de la inversión.
Vivienda y uso del suelo: acceso a la financiación de la
vivienda.
Contacto principal:
Housing Development Finance Corporation Limited (HDFC)
Ramon House, 169 Backbay Reclamation
Bombay, Maharasthra India
400 020
91.22.2046986
nasser.munjee@hdfc.sprintrpg.sprint.com
Patrocinador:
Housing Development Finance Corporation Limited
Ramon House, 169 Backbay Reclamation
Bombay, India
400 020
91.22.2046986
nasser.munjee@hdfc.sprintrpg.sprint.com
Socio:
Parekh, Deepak / HDFC
Ramon House, 169 Backbay Reclamation
Bombay, Maharashtra India
400 020
91.22.2850000
Socio:
Munjee, Nasser / HDFC
Ramon House, 169 Backbay Reclamation
Bombay, Maharashtra India
400 020
91.22.2046986
nasser.munjee@hdfc.sprintrpg.sprint.com
La HDFC es actualmente la mayor proveedora de prestamos de vivienda en la India. Los principales objetivos de HDFC son desarrollar estrechas relaciones con los hogares unipersonales, mantener su posición como la institución de financiación de la vivienda más importante del país, transformar ideas en soluciones creativas y viables y proporcionar, consecuentemente grandes compensaciones a sus accionistas.
Fomento de la financiación de la vivienda en todo el país
El primer objetivo de la HDFC es reforzar el parque de viviendas
del país a través de la aportación de financiación para la
vivienda sobre una base profesional y sistemática y promover la
vivienda en propiedad. Uno de los principales objetivos de la
HDFC es aumentar el flujo de recursos hacia el sector de la
vivienda por medio de la integración del sector de la
financiación de la vivienda con los mercados financieros
fundamentalmente domésticos.
La HDFC es actualmente la mayor proveedora de prestamos de
vivienda en la India y, durante la última década, se ha
convertido en una institución financiera fuerte en los mercados
financieros hindúes.
Los principales objetivos de la HDFC son desarrollar estrechas
relaciones con los hogares unipersonales, mantener su posición
como la institución de financiación de la vivienda más importante
del país, transformar ideas en soluciones creativas y viables,
proporcionar consecuentemente grandes compensaciones a sus
accionistas y crecer a través de la diversificación consiguiendo
ampliar la base de clientes existente.
La HDFC es una organización gestionada profesionalmente con una
Junta Directiva compuesta por eminentes personalidades
representantes de diversos sectores, incluidos el desarrollo y
la política urbana, la financiación o la tasación y construcción.
Las directrices políticas de la Junta Directiva son realizadas
por un equipo de gestión veterano compuesto por un presidente,
un gerente, directores ejecutivos y directores generales. La HDFC
tiene una plantilla de 775 empleados, que incluyen a unos 150
profesionales de los campos de finanzas, análisis de créditos,
leyes, contabilidad y marketing. En un reciente estudio llevado
a cabo por la revista Money Asia, la HDFC fue seleccionada como
la empresa mejor gestionada de la India. La HDFC ha desarrollado
durante años un nivel de servicio al consumidor que ha sido un
punto de referencia para el sector de los servicios financieros
en la India.
Hay préstamos de la HDFC disponibles para la compra,
construcción, ampliación y remodelación de viviendas. La HDFC
concede préstamos a individuos, miembros de sociedades
cooperativas, promotores y empresas para la construcción o compra
de nuevos edificios residenciales en cualquier lugar de la India.
Los Préstamos Individuales para Vivienda se ofrecen para adquirir
o construir alojamientos residenciales en cualquier lugar de la
India. El primer criterio para la selección es la capacidad del
solicitante para devolver el préstamo en mensualidades en los
Equated Monthly Installments (EMIs) (Plazos Iguales Mensuales)
durante un periodo entre 5 y 15 años.
Normalmente, el préstamo máximo es el menor entre 250.000 rupias
o el 85% del coste de la propiedad y debe ser devuelto como
determine la HDFC. La tasa o el interés varía del 12% al 16,5%,
dependiendo de la cuantía del préstamo. La garantía para el
préstamo es una hipoteca equivalente sobre la propiedad que se
financia o/y otra garantía subsidiaria equivalente cuando sea
necesaria.
Los Préstamos Puente a Corto Plazo están disponibles durante el
periodo intermedio entre la compra de una nueva vivienda y la
venta de la antigua. Este servicio es útil cuando la principal
fuente de ingresos necesaria para la compra de una nueva vivienda
es el valor de la antigua vivienda.
La HDFC ofrece Préstamos para Mejora de la Vivienda a las
familias para llevar a cabo reparaciones externas e internas y
otras mejoras estructurales que contribuyen a mejorar el entorno
de vida y al mismo tiempo añaden valor a la propiedad. Los
Préstamos para Mejora de la Vivienda ofrecen ayuda financiera
para reparaciones externas, impermeabilización y techado, pintura
externa e interna, así como mantenimiento eléctrico y de
fontanería. Estos préstamos animan a las familias a mantener y
mejorar las condiciones físicas de sus hogares, ayudando de este
modo a mejorar la calidad del parque de viviendas.
El Préstamo para Ampliación de la Vivienda está pensado para
financiar las necesidades de espacio extra para las familias en
crecimiento, que podría ser en forma de habitaciones adicionales
en el mismo piso o en la terraza, ampliar la cocina, la despensa
o el baño, o incluso cerrar un balcón. Este préstamo va dirigido
también a los grupos de rentas más bajas que tienden a ampliar
posteriormente su casa, más que a construir la casa entera de una
vez.
La HDFC ofrece también préstamos para la adquisición de suelo
propiedad de las autoridades urbanísticas. La HDFC también hace
préstamos a empresas para la construcción o la adquisición de
nuevas colonias residenciales para uso de sus empleados o para
hacer préstamos a sus empleados para adquirir viviendas en
propiedad proporcionadas por la empresa.
La devolución de los préstamos puede hacerse mediante una
amortización completa corriente del préstamo o por medio de
facilidades de pago que tienen en cuenta los posibles ingresos
futuros del deudor, los pagos aumentan durante un período de
tiempo.
La HDFC ofrece a corto plazo financiación para la construcción
a corto plazo sobre una base comercial a promotores de bienes
raíces. La HDFC evalúa la trayectoria pasada del promotor y otras
informaciones relevantes. El plazo de devolución generalmente no
excede de los 24 meses.
A falta de leyes eficaces sobre extinción del derecho de cancelar
una hipoteca, la HDFC ha desarrollado sofisticados sistemas de
información de gestión y procedimientos de reembolso de
préstamos. Los préstamos atrasados durante un período de un año
ascienden tan sólo al 0,5% del total de los préstamos concedidos.
Desde su independencia, la India ha tenido una economía dirigida,
en la que los créditos han sido adjudicados a cada sector.
Tradicionalmente las instituciones financieras han podido elevar
los recursos generales a índices razonables.
Durante la primera década de su existencia, la HDFC pidió
prestado al por mayor y prestó al por menor. Sin embargo, la
economía hindú ha sufrido reformas económicas y una desregulación
después de mediados de los años ochenta. Los créditos ya no están
"adjudicados" y la HDFC tiene que competir con otras
instituciones financieras por los escasos recursos. Más aún, como
la normativa del Banco Nacional de la Vivienda no permite a las
instituciones financieras de la vivienda conceder préstamos con
tasas de interés tan altas como a otras instituciones
financieras, la HDFC introdujo el mercado de depósitos al por
menor en 1991. Hoy en día, la HDFC aumenta un tercio del de sus
fondos de incremento con el producto de los depósitos al por
menor. Como resultado de esta estrategia, el número de
depositantes ha aumentado de 56.000 en 1991 a unos 265.000
actualmente.
La HDFC acepta depósitos de individuos por períodos que varían
de los 12 a los 61 meses. Las tasas de interés de los depósitos
están relacionadas con la duración de éstos. El interés se fija
semestralmente. Los depósitos pueden hacerse según opción
acumulativa, no acumulativa, "EasyWay" o "Double Money". La HDFC
también acepta depósitos en fideicomiso de asociaciones
religiosas, educativas o benéficas. De acuerdo con el Plan de
Ingresos Mensuales, el interés se paga mensualmente.
La HDFC también obtiene una parte significativa de sus exigencias
de capital por medio de bonos. Estos bonos se dirigen a sectores
específicos del mercado y ofrecen liquidez a los inversores. El
producto de los bonos y depósitos de la HDFC han sido
recientemente evaluados por ICRA y CRISIL, las dos oficinas de
valoración de créditos del país. Ambas oficinas otorgaron el
nivel de seguridad más alto posible tanto a los bonos como a los
depósitos de la HDFC.
En el mercado interior, la HDFC también ha obtenido sus recursos
por medio de préstamos a plazo fijo de instituciones financieras
y bancos pequeños, así como a través de refinanciación del Banco
Nacional de la Vivienda.
La HDFC ha recibido la distinción de ser la primera institución
del sector privado de la India en conseguir fondos según el
Programa de Garantía de Vivienda de USAID. Hasta ahora, la
cantidad lograda con el programa es de unos 125 millones de
dólares estadounidenses. En 1983, la HDFC realizó el primer
cambio de tasa de interés y dinero en circulación de su tipo en
la India para ajustar los fondos en rupias a tasas de interés
fijas. La mayoría de los préstamos internacionales de la HDFC
hasta la fecha se han cambiado, de forma que la HDFC no soporta
el riesgo de la tasa de interés y la de cambio.
La HDFC consiguió una línea de crédito de 250 millones de dólares
estadounidenses del International Bank for Reconstruction and
Development (IBRD) (Banco Internacional para el Desarrollo y la
Reconstrucción) que fue completamente reembolsada en marzo de
1991. La HDFC ha firmado un acuerdo con la International Finance
Corporation (IFC) (Corporación Financiera Internacional),
Washington, para un préstamo de 100 millones de dólares
estadounidenses de los que 40 millones han sido devueltos y los
restantes 60 millones van a ser sindicados por la IFC por medio
de bancos internacionales.
La Commonwealth Development Corporation (CDC) (Corporación para
el Desarrollo de la Commonwealth), Reino Unido, ha aprobado un
préstamo de 25 millones de libras esterlinas a la HDFC, que ya
ha sido devuelto. Éste es el mayor préstamo de este tipo
desembolsado por la CDC a ninguna institución hindú.
La HDFC ha firmado también un convenio con la Kreditanstalt fur
Wiederaufbau (KfW) para emplear hasta 25 millones de marcos
alemanes fuera del acuerdo comercial bilateral con el gobierno
de la India, con el objetivo de financiar viviendas para familias
con ingresos bajos. Según este acuerdo, la HDFC ha proporcionado
ayuda a unas 35.000 familias en 49 proyectos. Las negociaciones
con la KfW para un segundo préstamo de 30 millones de marcos
alemanes a la HDFC han terminado ya con éxito. El acuerdo fue
operativo en 1994-95 y está siendo utilizado por la HDFC para
financiar proyectos de desarrollo de infraestructuras
complementarias y para promover edificios residenciales aparte
de la nueva construcción así como para la mejora de proyectos de
nuevas viviendas. Según este plan, la HDFC hasta ahora ha
proporcionado ayuda para unas 36.000 viviendas en 21 proyectos.
Demostrada la posibilidad de financiar la vivienda en la India,
la HDFC está considerada una institución modelo en su campo en
los países desarrollados. En 1991, la HDFC recibió el Diploma de
Honor de las Naciones Unidas a la Innovación en la colaboración
pública y privada para convertir en bienes inmuebles los ahorros
de las familias y ampliar el acceso de las familias a servicios
y la financiación de viviendas orientada al mercado.
El Centro para la Financiación de la Vivienda fue instituido por
la HDFC en 1990 como un centro internacional para proporcionar
formación a profesionales con experiencia en el campo de la
financiación de la vivienda. Su principal empuje es mostrar
dictámenes institucionales adecuados para la buena gestión de las
instituciones financieras de la vivienda en economías en
desarrollo. El Centro para la Financiación de la Vivienda ofrece
programas internacionales que se adaptan de acuerdo con el actual
ambiente internacional. Durante estos años, el Centro para la
Financiación de la Vivienda ha jugado el papel de anfitrión para
grupos de toda Asia y Africa.
En 1991, la HDFC, junto con el Centro de Naciones Unidas para
Asentamientos Humanos (CNUAH), promovió la Coalición de
Instituciones de la Financiación de la Vivienda en Asia para
compartir experiencias, crear un foro en el que pudieran seguirse
ideas nuevas y dar una oportunidad a otras naciones de estudiar
las experiencias ya disponibles en la región. La Home Development
Mutual Fund (Fundación Mutua de Desarrollo de la Vivienda) de
Filipinas, el Banco Gubernamental de la Vivienda de Tailandia,
y el Instituto de Investigaciones sobre Asentamientos Humanos de
Corea, además de la HDFC, son miembros de la Coalición.
La Coalición tiene cuatro objetivos clave:
Diez años después de la institución de la HDFC, el gobierno
instituyó el Banco Nacional de la Vivienda para fomentar más
instituciones en el sector de la financiación de la vivienda. Hoy
día, hay unas 20 instituciones financieras de la vivienda
reconocidas, de las cuales cuatro han sido cofundadas por la
HDFC. Además, la HDFC ha dado dictámenes institucionales a la
mayoría de las instituciones financieras de la vivienda a través
de sus frecuentes programas de formación. A pesar de haber
promovido su propia competencia, la HDFC ha mantenido una
participación en el mercado de cerca de la mitad de todos los
préstamos de vivienda recientes, al mismo tiempo que mantenía un
índice muy bajo de fracasos. Esto ha sido posible en primer lugar
como resultado de ofrecer niveles de servicio al consumidor
excepcionalmente altos, así como sofisticados sistemas de
información de gestión en desarrollo.
Cuando la HDFC empezó a funcionar a finales de los años setenta,
la mayoría de la gente pensó que las posibilidades de éxito de
esta idea eran muy pocas. Tras el éxito, a mediados de los años
ochenta, la HDFC estaba muy interesada en promover una nueva
institución específicamente para fomentar la financiación de la
vivienda. Esto llevó al establecimiento de la Gujarat Rural
Housing Finance Corporation Limited (GRUH Finance) (Sociedad
Limitada para la Financiación de la Vivienda Rural de Gujarat),
en colaboración con la Fundación Aga Khan para el Desarrollo
Económico, la IFC de Washington y con el apoyo del gobierno de
Gujarat. La GRUH Finance, ahora en su décimo año de
funcionamiento, tiene confirmados hasta el momento un total de
unos 1.100 millones de rupias, que hacen posible una inversión
total de 2.600 millones de rupias en el sector de la financiación
de la vivienda. Durante el año que terminó el 31 de marzo de
1995, la empresa consiguió un beneficio tras los impuestos de 23
millones de rupias.
En la India las posibilidades de financiación de la vivienda son
realmente muy grandes, y serían mayores aún si la estructura
legislativa vigente se replantease para apoyar la vivienda en
propiedad. Dado que las reformas en el sector financiero se
acelerarán en los años venideros, las distinciones artificiales
entre los mercados y las instituciones que se han creado para su
servicio exclusivo, tienden a desintegrarse, anunciando una era
de competencia de muchos productos tanto para los préstamos como
para la movilización de los recursos. El éxito futuro de la HDFC
en los próximos años se basa en:
La Countrywide Consumer Financial Services Limited (Sociedad
Limitada de Servicios Financieros al Consumidor por todo el
país), una aventura conjunta con la GE Capital (Estados Unidos),
se ha pensado específicamente para ofrecer financiación a plazos
a las familias para una amplia gama de productos en el naciente
mercado para bienes de consumo y automóviles en la India.
El Banco de la HDFC, promovido con NatWest Markets (Reino Unido)
como socios circunstanciales, se ha constituido recientemente y
se ha estructurado y pensado para ofrecer lo mejor que la
industria bancaria tiene que ofrecer en términos de
conocimientos, productos, tecnologías y servicios.
La financiación de la vivienda y los seguros tienen una afinidad
natural: ambos son productos financieros a largo plazo. Con la
inminente liberalización de la industria de seguros, la HDFC está
deseando ofrecer productos relacionados con los seguros por medio
de su amplia red de distribución a cerca de un millón de
clientes.
La HDFC ha desarrollado, y continuará haciéndolo, una red de instituciones para servir a sus clientes con servicios financieros especializados. Esto se ha hecho mediante la creación de nuevas instituciones en un sector especializado, en colaboración con instituciones punteras en el mundo en ese campo en particular. Cada institución se especializa en sus áreas correspondientes, ofreciendo a toda la base de clientes de la HDFC los mejores niveles de servicio, facilidades y diseño de productos.
Al tiempo que se consideraba que la financiación de la vivienda
sería una idea irrealizable,
Mr. H. T. Prekh (presidente fundador
de la HDFC), respaldado por la Asociación de Inversión y Crédito
Industrial de la India, la IFC de Washington, y la Fundación Aga
Khan, instituyó la Housing Development Finance Corporation
Limited en 1978. La HDFC tuvo un capital social inicial de 100
millones de rupias y una línea de crédito de la IFC de 4 millones
de dólares estadounidenses. Hoy, el capital social de la HDFC es
de cerca de 1 billón de rupias, con un valor neto de unos 8,5
billones de rupias.
A fecha del 31 de marzo de 1995, la HDFC ha desembolsado 57
billones de rupias, haciendo posible una inversión acumulativa
de cerca de 150 billones de rupias en el sector de la vivienda.
Los préstamos de la HDFC han ayudado a financiar 950.000
viviendas repartidas por todo el país. La HDFC actualmente tiene
una red de 28 oficinas por toda la nación. A través de su
programa de proyección, por ejemplo, mediante una rama de
personal que visita ciudades y barrios, la HDFC ha realizado
préstamos en unas 3.000 ciudades.
Con el fin de proporcionar a sus clientes una gama más amplia de servicios, la HDFC se introdujo en el mercado de depósitos al por menor en 1991. Hoy, un tercio de los fondos de la HDFC están formados por depósitos al por menor, y sus productos de depósitos a plazo fijo están entre los más populares del mercado.
| Buenas Prácticas > Concurso Internacional > 1996 > http://habitat.aq.upm.es/dubai/96/bp179.html |